Es natural tener expectativas de ganancias desde el primer día que te iniciás en el mundo de las inversiones. Sin embargo, es crucial recordar que las inversiones no son una fórmula mágica para hacerse rico rápidamente. Para quienes están empezando, es recomendable tener expectativas realistas.

Los rendimientos pueden variar significativamente dependiendo de factores como el tipo de inversión, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo. En general, las inversiones a largo plazo suelen ofrecer mayores rendimientos que las de corto plazo. Las investigaciones muestran que aquellos que permanecen invertidos a largo plazo en una cartera bien diversificada generalmente tienen mejores resultados que aquellos que intentan beneficiarse de los movimientos del mercado.

Cuando se elige un benchmark, es decir, un punto de referencia o estándar de comparación para el rendimiento de una inversión, la principal premisa a tener en cuenta es la correlación entre el propio benchmark y la composición de la cartera de inversión.

Lo más importante es fijarse cómo nuestras inversiones siguen o no las tendencias del mercado. Algo así como saber si nuestro barco nada en el mismo río que el resto de los barcos.

Depende. ¿De qué? Del nivel de riesgo, y por ende, el horizonte de inversión de tu estrategia. El horizonte de inversión está estrechamente ligado a tus objetivos financieros. Si vas a necesitar el dinero en un corto plazo tus opciones de inversión van a ser más limitadas y tenés que priorizar la seguridad sobre el rendimiento.

Por ejemplo, si tenés una estrategia Nivel 5, es decir, sos un inversor/a de alta tolerancia al riesgo y pensás tu inversión para generar rendimientos a largo plazo (por lo menos a 5 años), es viable tomar como referencia el S&P porque tu cartera está compuesta mayormente por acciones.

De hecho aquí está la curva de retornos históricos de nuestra cartera más agresiva, comparada con la del S&P:

En sentido contrario, para un tipo de inversor conservador, con una estrategia Nivel 1, la comparación con el S&P es incorrecta porque su cartera está compuesta principalmente por bonos del tesoro, un tipo de activo completamente diferente al de la composición del índice. El S&P 500 está compuesto por 500 de las empresas más grandes de EEUU, ordenadas por tamaño y un 34% del índice está compuesto por solo 9 acciones con gran impacto en su desempeño.

En 2024 el Bitcoin experimentó un crecimiento notable, superando por primera vez la barrera de los USD 100,000, pero en este sentido también las comparaciones acerca de la contribución de los retornos son relativas. Es un activo de altísima volatilidad y solo está incluido en las careteras de nuestros inversores con perfil de alta tolerancia al riesgo, por lo que no es correcto "medirse" con la criptomoneda en las estrategias Wakeful 1 a 4.

En la administración activa las inversiones se mueven por su propio camino y no se dejan llevar por las subidas y bajadas del mercado, sino que tienen una tesis largoplacista que además ofrece una diversificación muchísimo mayor. Se incluyen activos no incluidos en el índice S&P (commodities, mercados emergentes, criptomonedas) y que funcionan como contrapeso en momentos donde el mercado norteamericano entra en períodos bajistas.

En resumen, con la administración activa de tu cartera buscamos diversificación y sostenibilidad de los rendimientos a lo largo de tiempo, para un crecimiento consistente del patrimonio a futuro. Este enfoque nos permite adaptarnos a las diferentes fases del ciclo económico, gestionar el riesgo de manera eficaz y aprovechar oportunidades.

Nivel 1 - Pensado para horizontes de inversión de 2 años

90% Bonos Tesoro EEUU, 10% acciones de empresas de alta calidad

Nivel 2 - Pensada para horizontes de inversión de 2-3 años

70% Bonos Tesoro EEUU + 30% acciones de diferentes sectores.

Nivel 3 - Pensada para horizontes de inversión de 2-3 años

60% Bonos Tesoro EEUU + 40% acciones de diferentes sectores.

Nivel 4 - Pensada para horizontes de inversión de 2-3 años

40% Bonos Tesoro EEUU + 60% acciones de diferentes sectores.

Nivel 5 - Pensado para horizontes de inversión de +3 años

95% acciones de diferentes sectores.

En Wakeful, creemos que la clave del éxito en la inversión reside en una estrategia a largo plazo, aprovechando el interés compuesto. Las fluctuaciones del mercado son, en su mayoría, problemas a corto plazo que pueden desviar la atención de los objetivos finales. Aquellos inversores que mantienen la calma y la disciplina durante las turbulencias del mercado suelen ser recompensados a largo plazo. La paciencia y la constancia son virtudes esenciales en nuestra filosofía de inversión.

La ansiedad inicial es una reacción común al enfrentarse a la incertidumbre del mercado. Sin embargo, con la experiencia y el conocimiento, esta ansiedad se reduce significativamente.

Al comprender que las fluctuaciones son parte del mercado, los inversores pueden mantener la calma y centrarse en su estrategia a largo plazo. La constancia en la ejecución de una estrategia sólida es la clave para alcanzar los objetivos financieros.